Cuando vende cualquier activo y obtiene una ganancia de capital, normalmente tendrá que pagar el impuesto sobre las ganancias de capital. El momento en que venda sus inversiones tiene un impacto significativo en la cantidad que pagará en impuestos. El IRS favorece las ganancias de las inversiones que haya mantenido durante un periodo más largo. Por el contrario, pagará una tasa tributaria más alta si mantiene sus activos durante un periodo más corto.

El IRS actualizara cada año los tramos impositivos sobre las ganancias de capital para tener en cuenta la inflación. Si tiene previsto declarar ganancias de inversión en su próxima declaración de impuestos, es importante que comprenda en qué tramo impositivo se encontrará y cómo calcular su obligación tributaria. 

En este artículo, le explicaremos los fundamentos del funcionamiento de los impuestos sobre las ganancias de capital, las tasas y los tramos actuales, las normas especiales sobre el impuesto de las ganancias de capital y mucho más.

Cómo funcionan los impuestos sobre las ganancias de capital

Cuando vende un activo por un importe superior al que pagó por él, obtiene lo que se define como una «ganancia de capital». El importe de la ganancia sujeta al impuesto sobre las ganancias de capital es la diferencia entre el precio de venta y lo que pagó originalmente por el activo (lo que se conoce como «base de costo»). Pagará el impuesto sobre las ganancias de capital sobre esta diferencia.

Por ejemplo, supongamos que compró acciones hace cinco años por $100. Hoy, esas acciones se han revalorizado hasta $250 y decide venderlas. Su base de costo para la venta es de $100 y su ganancia de capital es de $150. El impuesto sobre las ganancias de capital se aplicaría a la parte de $150 de su beneficio (consulte la siguiente sección para determinar qué tasa tributaria sobre las ganancias de capital se aplicaría).

Cabe señalar que el impuesto sobre las ganancias de capital es independiente de su declaración de impuestos habitual. Sus impuestos de la declaración habitual se calculan en función de sus ingresos del trabajo, como sueldos, salarios y otras formas de ingresos ordinarios. Las ganancias de capital (como la venta de acciones o activos empresariales) no suelen sumarse a sus ingresos del trabajo a efectos del cálculo de su declaración de impuestos habitual.

Ganancias de capital a largo plazo frente a ganancias de capital a corto plazo

Los impuestos sobre las ganancias de capital se dividen en dos categorías diferentes: ganancias de capital a corto plazo y ganancias de capital a largo plazo. Cada categoría tiene su propia tasa tributaria correspondiente. Determinar qué tasa tributaria sobre las ganancias de capital se debe aplicar es sencillo:

• Tasas tributarias de las ganancias de capital a corto plazo: Para los activos que haya mantenido durante menos de un año, se aplicará su tasa tributaria sobre la declaración de impuestos habitual a la ganancia de capital.
• Tasas tributarias de las ganancias de capital a largo plazo: Para los activos que haya mantenido durante más de un año, se beneficiará de una tasa tributaria más baja. Dependiendo de sus ingresos totales, su tasa tributaria sobre las ganancias de capital será del 0 %, del 15 % o del 20 %.

Tasas tributarias y tramos impositivos sobre las ganancias de capital para 2025

Las ganancias de capital a largo plazo se gravan a tasas más favorables, del 0 %, 15 % o 20 %, dependiendo de sus ingresos. La tabla siguiente desglosa los ingresos para cada uno de los tramos impositivos sobre las ganancias de capital de 2025.

Las ganancias de capital a corto plazo se gravan según sus tasas tributarias habituales de la declaración de impuestos. Estas tasas oscilan entre el 10 % y el 37 %, y el importe que deberá pagar depende del total de sus impuestos, incluyendo tanto las ganancias de capital como otros ingresos.

Cómo calcular el impuesto sobre las ganancias de capital (3 pasos)

Paso 1: Calcule su base de costo

Su base de costo es la cantidad que pagó originalmente por un activo. Por ejemplo, si compró acciones a $100 por acción y las vendió a $200 por acción, su base de costo es de $100 por acción. Su base de costo también incluye los gastos relacionados con el activo, incluyendo las comisiones y tarifas, las mejoras de capital, la depreciación previa, la devolución de capital y las reinversiones del plan DRIP (Plan de reinversión de dividendos).

El IRS ofrece tres métodos diferentes para determinar la base de costo de activos idénticos adquiridos en momentos distintos:

• Identificación específica de acciones: Mediante este método, puede identificar acciones específicas para vender y por consiguiente calcular sus impuestos sobre las ganancias de capital. Este método solo funciona si ha llevado registros minuciosos y puede demostrar su base en las acciones específicas que desea vender.
• Primero en entrar, primero en salir (PEPS): Este método, más común, parte de la base de que siempre vende las acciones más antiguas de su cartera, lo que le proporciona la tasa tributaria más favorable posible.
• Base promedio: En lugar de identificar la base de costo de activos específicos, puede utilizar la base promedio de todos los activos idénticos para calcular su obligación tributaria por ganancias de capital. Por ejemplo, si compró cinco acciones a $5 cada una y cinco a $10 cada una, su base promedio es de $7.50.

La identificación específica de acciones puede ayudar a reducir su obligación tributaria, ya que puede optar por vender las acciones que generen la menor ganancia de capital y, por lo tanto, el menor importe de impuestos sobre las ganancias de capital.

Los bienes heredados se benefician de una base incrementada. La base de costo de cualquier activo que haya heredado se basa en su valor de mercado en la fecha del fallecimiento del causante o en una fecha de valoración alternativa posterior, si el patrimonio cumple los requisitos para dicha valoración.

Paso 2: Calcule su ganancia o pérdida y el período de tenencia

Como hemos mencionado, pagará diferentes tasas tributarias en función del tiempo que haya mantenido el activo. Los activos que haya mantenido durante más de un año pueden acogerse al régimen fiscal de las ganancias de capital a largo plazo, mientras que los activos que haya mantenido durante un año o menos están sujetos al régimen fiscal de las ganancias de capital a corto plazo.

Calcular el período de tenencia de un activo que ha comprado suele ser sencillo, pero resulta un poco más complicado cuando se trata de un activo que ha recibido como obsequio o que ha heredado de un ser querido.

En el caso de los activos recibidos en donación, su período de tenencia es el mismo que el de la persona de la que recibió la donación. Por ejemplo, si el donante compró el activo hace ocho meses, su período de tenencia comenzó hace ocho meses. Por otra parte, según el IRS, los bienes heredados se consideran automáticamente como si los hubiera poseído durante más de un año.

Paso 3: Aplique la tasa correcta y los recargos correspondientes

Una vez que haya identificado estos dos datos clave (su base de costo y su periodo de tenencia), puede hacer fácilmente los cálculos para averiguar cuánto deberá pagar en concepto de impuestos sobre las ganancias de capital. También puede ingresar sus datos en una calculadora en línea que le permita estimar sus impuestos sobre las ganancias de capital.

En función de los ingresos de su unidad familiar, también podría estar sujeto al Impuesto sobre la Renta de Inversiones Netas (Net Investment Income Tax, NIIT), que se aplica a los ingresos netos por inversiones de personas físicas con altos ingresos, patrimonios y fideicomisos. La tasa del NIIT, del 3.8 %, se aplica a partir de los siguientes umbrales:

Umbrales del NIIT (3.8 %) y cómo calcular la prueba del menor de los dos (NII frente a MAGI [Ingreso bruto ajustado modificado] por encima del umbral). (IRS)

Ejemplos rápidos (2025)

Ejemplo A: Venta de acciones o ETF (fondos cotizados en bolsa)

Supongamos que posee 1,000 acciones de una empresa que ha comprado a lo largo de la última década a precios que oscilan entre $10 y $25 por acción. Hoy, la acción vale $40.

Supongamos que decide vender 250 de sus acciones por un precio total de $10,000. 
Si utiliza el método PEPS (primero en entrar, primero en salir) para determinar la base de costo y el periodo de tenencia, tiene garantizada la tasa tributaria más favorable sobre las ganancias de capital a largo plazo. Pero también vendería sus acciones de menor precio. Asumiendo que esas 250 acciones se compraron a $10 por acción, tendría una ganancia tributaria de $7,500.

Sin embargo, supongamos que compró 250 de esas acciones hace dos años a $20 por acción. Si dispone de los registros de esas compras, podría utilizar el método de identificación específica de acciones para vender esas acciones concretas en su lugar.

Siguen siendo elegibles para el tratamiento fiscal de las ganancias de capital a largo plazo, pero reducirían su ganancia de capital de $7,500 a $5,000. Si se encuentra en el tramo impositivo del 15 % sobre las ganancias de capital, se ahorrará varios cientos de dólares en impuestos sobre las ganancias de capital.

Ejemplo B: Venta de una propiedad en alquiler

Los impuestos sobre las ganancias de capital no solo se aplican a las acciones y otros activos financieros. También se aplican a activos inmobiliarios como las viviendas. Veamos un ejemplo de cómo podrían aplicarse los impuestos sobre las ganancias de capital al vender una propiedad en alquiler.

Supongamos que compró la propiedad por $300,000 y ha deducido $80,000 en concepto de amortización, lo que significa que tiene una base ajustada de $220,000. Vende la propiedad por $500,000.

Al restar su base ajustada del precio de venta, obtendría una ganancia de $280,000. De esta cantidad, $80,000 corresponden a su ganancia no recuperada, que se grava a una tasa máxima del 25 %. Los $200,000 restantes de su ganancia se gravan como ganancia de capital a largo plazo. Supongamos que se encuentra en el tramo impositivo del 15 %.

El impuesto del 25 % sobre su ganancia recuperada y el impuesto del 15 % sobre el resto de su ganancia ascienden a $50,000 en concepto de impuestos sobre las ganancias de capital a largo plazo.

Si cumpliera el umbral de ingresos para el NIIT, también pagaría un 3,8 % adicional, es decir, $10,640, lo que daría lugar a una factura fiscal total de $60,640.

Ejemplo C: Fondo de inversión con DRIP

Cuando compra fondos de inversión a través de un plan de reinversión de dividendos (DRIP), el importe de los ingresos por dividendos que invierte en el plan se añade a su base de costo, lo que en última instancia reduce su obligación tributaria cuando vende.

Por ejemplo, supongamos que compra 100 acciones de un fondo de inversión a $20 cada una, por un precio de compra total de $2,000. En los dos años siguientes, reinvierte sus dividendos para comprar 10 acciones adicionales. En el primer año, paga $25 por acción, y en el segundo año, paga $30 por acción. Su base de costo, que partía de $2,000, es ahora de $2,550.

Un par de años más tarde, vende 50 de sus acciones a $40 por acción, por un precio total de $2,000. 

Si utiliza el método de costo promedio para determinar su base de costo, dividiría su base de coste total ($2,550) entre el número de acciones que posee (120). En este caso, su base de costo promedio es de $21.25. Al vender 50 acciones a $40 dólares por acción, obtiene una ganancia por acción de $18.75 dólares y una ganancia total de $937.50.

Si elige el método de identificación de acciones promedio, puede seleccionar las acciones con la base de costo más alta. En este caso, comenzaría vendiendo las 
20 acciones que compró con sus dividendos reinvertidos, que costaron $25 y $30.
 A continuación, vendería 30 acciones a su precio original de $20.

Restaría su base de costo de $1,150 ($250 y $300 por las acciones del DRIP y 
$600 dólares por las acciones originales) del precio de venta de $2,000 para obtener una ganancia imponible de $850, que es inferior a la ganancia obtenida utilizando el método del costo promedio. 

Normas especiales que modifican su tributación

Existen algunas normas especiales del IRS que pueden aumentar o reducir el importe que deberá pagar en concepto de impuestos sobre las ganancias de capital.

Exención por venta de vivienda

La exención fiscal por venta de vivienda del IRS le permite excluir hasta $250,000 
(o $500,000 para parejas casadas) de su ganancia de capital cuando venda su vivienda principal. Esta exención puede reducir significativamente el importe que deberá pagar en concepto de impuestos sobre las ganancias de capital.

Usted tiene derecho a la exención por venta de vivienda si ha sido propietario y ha vivido en su vivienda durante al menos dos de los cinco años anteriores a su venta (aunque no es necesario que sean los mismos dos años).

También es posible calificar para una exención parcial de las ganancias si vendió su vivienda debido a un cambio de trabajo, un acontecimiento relacionado con la salud o un acontecimiento imprevisible.

Objetos de colección y acciones de pequeñas empresas que cumplen los requisitos de la sección 1202

Las acciones de pequeñas empresas y los objetos de colección que cumplen los requisitos de la sección 1202, incluidas las monedas o las obras de arte, están sujetas a una tasa tributaria máxima del 28 % sobre las ganancias de capital a largo plazo. 
Si su tasa tributaria sobre la declaración de impuestos habitual es inferior al 28 %, pagará dicha tasa en su lugar, según su asesor de impuestos. Las ganancias de capital a corto plazo siguen tributando como ingresos habituales.

Intercambios 1031

La sección 1031 establece una excepción al impuesto sobre las ganancias de capital que le permite aplazar el pago de sus impuestos si vende una propiedad y reinvierte las ganancias en una propiedad similar mediante un intercambio de igual a igual que cumpla los requisitos. Sin embargo, esto no elimina los impuestos sobre las ganancias de capital para siempre. Simplemente los aplaza hasta que venda la segunda propiedad. Cuando eso ocurra, pagará impuestos sobre las ganancias de capital por su ganancia aplazada y por cualquier nueva ganancia.

Regla de venta ficticia o simulada

La regla sobre ventas ficticias impide a los inversores deducir una pérdida de capital a efectos fiscales si adquieren una inversión «sustancialmente idéntica» en un plazo de 30 días desde la venta. El objetivo es evitar que los inversores realicen operaciones de compensación de pérdidas fiscales (descritas anteriormente) sin asumir ningún riesgo.

Por ejemplo, si posee una participación en un fondo de índice de mercado total concreto, no puede venderla con pérdidas y aprovechar las ventajas fiscales si vuelve a comprar inmediatamente un fondo de índice de mercado total diferente. Para aprovechar la pérdida en este caso, tendría que esperar 30 días antes de realizar la compra.

Cómo declarar las ganancias de capital en su declaración de impuestos

Si ha obtenido ganancias de capital durante el último ejercicio fiscal, deberá declararlas en su declaración de impuestos federales. Estos son los formularios fiscales que necesitará:

1. Formulario 1099-B del corredor: Si obtuvo ganancias de capital, su corredor presentará el formulario 1099-B en su nombre y le enviará una copia. Puede utilizar esta información para declarar sus ganancias imponibles.
2. Formulario 8949: En este formulario deberá declarar cada venta individual. Separe las ganancias a corto y largo plazo para obtener una declaración más precisa. Es posible que tenga que llenar más de un Formulario 8949, dependiendo del tipo de ganancias que declare.
3. Anexo D: En este formulario, resuma el total de las ganancias a corto y largo plazo del formulario 8949.
4. Formulario 1040: Este formulario es la declaración anual del impuesto federal sobre la renta. Deberá presentar este formulario, adjuntar el Anexo D, y añadir el total de sus ganancias o pérdidas de capital del Anexo D.

Si no está seguro de cómo declarar sus ganancias de capital en su declaración de impuestos, lo mejor es consultar a un profesional fiscal para asegurarse de que presenta y declara todo correctamente.

Medidas de planificación para reducir los impuestos

Aunque los impuestos sobre las ganancias de capital suelen ser inevitables, existen formas de reducir su obligación tributaria por este concepto.

Momento de la venta

La elección estratégica del momento de la venta de sus activos también puede influir significativamente en su factura fiscal. Si ha mantenido un activo durante menos de un año, esperar hasta que haya transcurrido un año completo le permitirá acceder a las tasas tributarias favorables sobre las ganancias de capital a largo plazo, en lugar de a las tasas más elevadas a corto plazo.

Además, si puede programar la venta durante un año en el que sus ingresos sean más bajos, podría evitar por completo el impuesto sobre las ganancias de capital.

Aprovechamiento de pérdidas y ganancias fiscales

La recolección de pérdidas fiscales es una estrategia que consiste en vender inversiones con bajo rendimiento para compensar las ganancias de otros activos. 
Al presentar pérdidas simultáneamente con las ganancias, los inversores pueden neutralizar eficazmente sus ganancias y, potencialmente, reducir el importe que deben en concepto de impuestos sobre las ganancias de capital.

Nota: Si vende un activo concreto para aprovechar la pérdida, no puede sustituirlo por un activo «sustancialmente idéntico» en los 30 días siguientes a la venta. Consulte la sección anterior sobre la regla de venta ficticia o simulada para obtener más información.

Donaciones benéficas de valores revalorizados

Otra estrategia para reducir su impuesto sobre las ganancias de capital consiste en donar los activos revalorizados a familiares que se encuentren en tramos impositivos más bajos o a organizaciones benéficas. Para ello, es necesario que comprenda la exención anual del impuesto sobre donaciones y la exención vitalicia del impuesto sobre donaciones. Para 2025, la exención anual del impuesto sobre donaciones le permite donar $19,000 en activos a cada persona antes de que empiece a computarse contra su exención vitalicia. La exención vitalicia actual es de $13.99 millones de dólares.

Al realizar una donación a un familiar, el beneficiario asume el costo de adquisición original del activo, lo que puede dar lugar a una menor obligación tributaria si se encuentra en un tramo impositivo inferior al suyo. Al realizar una donación a una organización benéfica, normalmente puede deducir el valor de mercado del activo en el momento de la donación de sus ingresos imponibles, lo que reduce su obligación tributaria global.

Impuestos estimados tras una venta importante

Si tiene una ganancia de capital elevada y prevé una elevada factura fiscal a final de año, el IRS recomienda realizar pagos trimestrales de impuestos estimados para evitar una sanción. El IRS exige el pago de impuestos estimados si prevé deber al menos $1,000 dólares en impuestos a final de año, tras restar las deducciones fiscales, o si prevé que sus retenciones y deducciones reembolsables serán inferiores al menor de los siguientes importes:

• El 90 % del impuesto de su declaración de impuestos del año en curso
• El 100 % del impuesto de su declaración del año en curso

Preguntas frecuentes (FAQ) sobre las ganancias de capital

P. ¿Cómo sé si mi ganancia es a largo plazo?

Su ganancia es a largo plazo si ha sido propietario del activo en cuestión durante más de un año en el momento de venderlo. Si ha heredado el activo, su ganancia se considera automáticamente a largo plazo.

P. ¿Las ganancias de capital cuentan para el MAGI a efectos del NIIT?

Sí, las ganancias de capital se tienen en cuenta a la hora de calcular su MAGI (siglas de «ingresos brutos ajustados modificados») con el fin de determinar si debe pagar el impuesto sobre la Renta neta de inversiones (NIIT). Su NIIT se aplica al menor de sus ingresos netos de inversiones o su MAGI.

P. ¿Qué ocurre si mi agencia de valores declara una base errónea?

Si su agencia de valores/correduría declara una base errónea para un activo, puede utilizar el formulario 8949 para declarar la base correcta. Asegúrese de disponer de registros financieros precisos y exhaustivos, ya que es posible que tenga que demostrar que sus cifras son correctas.

P. ¿Cómo se tratan la depreciación y el artículo 1250 en el caso de los bienes inmuebles?

Cuando venda un inmueble, tendrá que recuperar cualquier depreciación que haya deducido a lo largo de los años. Las ganancias no recuperadas se gravan a una tasa tributaria máxima del 25 %.

P. ¿Debo pagar impuestos estatales sobre las ganancias de capital?

La mayoría de los estados gravan las ganancias de capital como ingresos habituales. Sin embargo, unos pocos estados —Arizona, Arkansas, Hawái, Minnesota, Montana, Nuevo México, Dakota del Norte, Carolina del Sur, Washington y Wisconsin— tienen tasas tributadas especiales para las ganancias de capital, según la Tax Foundation.

Herramientas y próximos pasos

Si necesita ayuda para orientarse en el ámbito de las ganancias de capital a largo plazo, considere la posibilidad de utilizar una calculadora en línea del impuesto sobre las ganancias de capital que le permita realizar los cálculos por su cuenta. Si prefiere dejarlo en manos de un especialista, considere la posibilidad de consultar a un profesional experto en impuestos. Reúnase hoy mismo con un asesor de Wealth Enhancement para que le ayude a planificar y calcular sus impuestos sobre las ganancias de capital. Ofrecemos reuniones gratuitas y sin compromiso para ayudarle a obtener más información.

Fuentes y lecturas recomendadas

1. IRS. “Topic no. 409, Capital gains and losses.”
2. IRS. “Revenue Procedure 2024-40.”
3. IRS. “Publication 550 (2024), Investment Income and Expenses.”
4. IRS. “Mutual funds (costs, distributions, etc.).”
5. IRS. “Topic no. 701, Sale of your home.”
6. IRS. “Publication 523 (2024), Selling Your Home.”
7. IRS. “Like-Kind Exchanges Under IRC Section 1031.”
8. IRS. “Large gains, lump sum distributions, etc.”
9. Tax Foundation. “ State Tax Rates on Long-Term Capital Gains, 2024 

El contenido de este material es únicamente con fines informativos generales y no pretende ofrecer asesoramiento ni recomendaciones específicas a ninguna persona.

Actualizado hasta el 23 de septiembre de 2025. Está sujeto a cambios legislativos y no pretende constituir asesoramiento jurídico o fiscal. Consulte a un asesor fiscal cualificado en caso de circunstancias específicas. No se garantiza la exactitud.

Artículo original: How Capital Gains Tax is Calculated